Renda Fixa RISCOS Renda Fixa Os investidores de renda fixa que vivem de montantes fixos de renda paga periodicamente enfrentam o risco de a inflação diminuir seu poder de compra. O tipo mais comum de garantia de renda fixa é um vínculo. Os títulos são emitidos por governos federais, municípios locais e grandes corporações. Títulos de renda fixa são recomendados para investidores que procuram uma carteira diversificada no entanto, a porcentagem da carteira dedicada a renda fixa depende do seu estilo de investimento pessoal. Há também uma oportunidade para diversificar a componente de rendimento fixo de uma carteira. Por exemplo, você pode ter uma carteira com 50 em títulos investment grade, 20 em Treasurys, 10 em títulos internacionais e os 20 restantes em títulos de alta renda. Os produtos de renda fixa mais arriscados, como os títulos indesejados e os produtos mais antigos, devem incluir uma porcentagem menor de sua carteira global. Renda Fixa vs Ações Há dois tipos principais de investimentos nos mercados de capitais. Dívida e capital próprio. Equity, ou ações da empresa, é considerado propriedade da empresa, e os investidores recebem um retorno com base na valorização do preço da ação e / ou dividendos. Os investidores de renda fixa não têm participação acionária na empresa, mas agem como credores de capital. Em troca de juros, os investidores de renda fixa emprestam seu dinheiro a empresas. Como resultado, eles são considerados credores e muitas vezes têm um pedido em caso de falência ou inadimplência, embora pequeno, tornando o investimento menos arriscado do que patrimônio líquido. Em caso de inadimplência, os acionistas perdem todo o dinheiro investido. Pagamentos de Juros O pagamento de juros sobre títulos de renda fixa é considerado como um lucro regular e é determinado com base na solvabilidade do mutuário e nas taxas de mercado atuais. Em geral, títulos e títulos de renda fixa com prazos de vencimento mais longo pagam uma taxa mais alta, também referida como a taxa de cupom. Porque são considerados mais arriscados. Quanto mais tempo a segurança estiver no mercado, mais tempo terá para perder seu valor e / ou inadimplência. No final do período de caução, ou no vencimento da obrigação, o mutuário devolve o montante emprestado, também referido como o valor principal ou par. Exemplos e Riscos Alguns exemplos de investimentos de renda fixa incluem Treasurys, instrumentos do mercado monetário, títulos corporativos, títulos garantidos por ativos. Obrigações municipais e obrigações internacionais. O principal risco associado com investimentos de renda fixa é o mutuário inadimplente em seu pagamento. Outras razões incluem o risco de taxa de câmbio para títulos internacionais e risco de taxa de juros para títulos com prazo mais longo. O risco oculto de troca de renda de opção Você pode culpá-los Afinal, mesmo quando negociados de forma conservadora, Tradicionalmente disponíveis para os investidores de renda fixa. Na superfície, é um acéfalo. Você preferiria ter um rendimento anual de 3 de um dividendo pagar ações, ou a possibilidade de um 3 (ou mais) rendimento mensal de escrever chamadas cobertas eu certamente não tenho nada contra a renda da opção. Ive pessoalmente desfrutado de sucesso razoável com todas as três opções de estratégias de renda mencionadas acima. Acredito que o spread de crédito de negociação para o lucro, quando feito de forma informada e com ênfase na gestão de risco, pode proporcionar retornos anuais exagerados. Mas eu também acredito que há um risco escondido envolvido nesta abordagem que qualquer comerciante de renda potencial faria bem para se proteger contra. Opções, Receitas e. Problema Tome o que segue com um grão de sal. Minha posição aqui não é apoiada por pesquisa exaustiva e resmas de estatísticas. Considere minha posição de opinião e perspectiva em vez de uma lógica e um fato irrefutáveis. De minha perspectiva, o maior risco de opções de negociação para a renda é se esse rendimento é necessário ou esperado para ser usado como renda corrente. Ou seja, se for necessário para cobrir suas despesas atuais. Se você se encontra tentando financiar uma aposentadoria tradicional com estratégias de renda negociando da opção, ou se você está esperando que você pode gerar a renda suficiente das opções a fim ser capaz de ter recursos para parar seu trabalho e fazer exame da retirada adiantada, Dream), você pode estar se preparando para a decepção. Eu escrevi sobre isso em outro lugar. Eu chamo-lhe o mito do fluxo de caixa mensal. Em suma, ele se resume a isso: é quase impossível, e altamente irrealista, esperar tanto alto rendimento e retornos consistentes (pelo menos no curto prazo - mas mais sobre isso em um pouco). Receita de opção, embora possa ser muito lucrativo, é fugaz. Se você se colocar em uma posição onde você depende da renda de spreads de crédito mensal. Você deve reconhecer que haverá meses que você perde. Não só perder meses eliminar a renda meses, em algumas situações, as perdas será equivalente a ter que pagar a renda de meses anteriores. Além disso, o rendimento das opções é irregular. Theres apenas nenhuma maneira que o mercado é tão previsível que você pode alvejar e conseguir uma quantidade predefinida de mês de renda em e mês para fora. E a última coisa que você quer fazer é ficar desesperado o suficiente para diminuir os padrões de qualidade de sua negociação e começar a perseguir premium. Se você deve gastar o rendimento gerado de suas estratégias negociando da opção, eu recomendaria que você o faz somente parcialmente. Acumular e reter tanto quanto da renda como você pode assim que pode agir como um amortecedor contra contratempos inevitáveis. Não há nada de errado em dar dois passos para frente e um passo para trás. Mas se você consumir o que você produz durante essas etapas para a frente, qualquer passo posterior para trás reduz o seu principal. Dividendos Arent Just for Financial Nerds Em contraste com a renda da opção, os dividendos produzidos por empresas de alta qualidade. São reais. Eles podem não ceder muito (não no primeiro de qualquer maneira), mas eles geram renda que você pode contar e orçamento com. E nunca subestime o poder do crescimento de dividendos de qualidade investindo ao longo do tempo. Os resultados, tanto no mercado de alta quanto no mercado de baixa, são surpreendentes. Alguns podem defender um tipo de carteira misturada, onde metade de suas participações são de renda fixa ou ações de pagamento de dividendos, ea outra metade é usada para gerar renda através da negociação do spread de crédito de sua escolha. Se você está atraído para essa abordagem, por todos os meios dar-lhe um giro, mas para mim é uma estratégia de divisão e conquistar - com o objeto ficar dividido e conquistado sendo seu portfólio. Uma solução mais criativa é empregar uma variedade de estratégias de negociação de opções personalizadas (coletivamente conhecidas como Leveraged Investing) projetadas para reduzir a base de custo em seus dividendos de longo prazo pagando ações. Esses descontos perpétuos ou reembolsos parciais são reinvestidos, de uma forma ou de outra, em mais ações de pagadores de dividendos de alta qualidade. E quando você aprende a acompanhar e calcular a sua opção retorna em termos de uma taxa anualizada. Você realmente começa a entender o que um impacto profundo estes baixo risco, comércios opção de curto prazo pode ter quando se trata de melhorar o seu portfólio de longo prazo. Além disso, se você também pode reinvestir seus dividendos, bem, youll realmente turbo cobrar seu portfólio e fluxo de renda futuro. Mas a grande vantagem do Leveraged Investing é que, mesmo se você gasta seus dividendos no aqui e agora para despesas atuais de vida, a renda da opção reinvestida tem um efeito semelhante ao reinvestimento de seus dividendos. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornece serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberta uma nova janela. Obrigações de renda fixa As aplicações de renda fixa geralmente pagam um retorno em um horário fixo, embora o valor dos pagamentos possa variar. Obrigações individuais podem ser o tipo mais conhecido de garantia de renda fixa, mas a categoria também inclui fundos de obrigações, ETFs, CDs e fundos do mercado monetário. Você está pagando muito por títulos em outro lugar Veja por que pode ser melhor comprar seus títulos aqui Em um estudo conduzido pela Corporate Insight, nossos preços de títulos bateu corredores baseados em markup por uma média de 13 por comércio on-line. Isso poderia adicionar até uma economia de custos de centenas de dólares em uma ordem de ligação típica. 2 Maior seleção de títulos e CDs oferecidos em uma única empresa Obrigações individuais Obrigações fazer pagamentos de juros e reembolsar o principal em um cronograma fixo. Os pagamentos de juros e principal estão sujeitos à credibilidade do emitente. Fundos de obrigações Os fundos de investimento de obrigações investem principalmente em obrigações individuais. Muitos fazem pagamentos periódicos de dividendos com base nos juros pagos pelos títulos detidos no fundo. ETFs de renda fixa Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são cestas de investimentos que negociam como uma única unidade ao longo do dia. 1. Concessões mínimas de 19,95 se forem negociadas com um representante da Fidelity. Para compras do Tesouro dos EUA negociadas com um representante da Fidelity, uma taxa fixa de 19,95 por comércio se aplica. Um máximo de 250 aplica-se a todos os negócios e é reduzido a um máximo de 50 para obrigações com vencimento em um ano ou menos. Negociação de renda fixa requer uma conta de corretagem Fidelity com um saldo inicial mínimo de 2.500. As taxas referem-se a obrigações denominadas em dólares norte-americanos, taxas adicionais e mínimos aplicam-se a operações com títulos que não sejam em dólares. Outras condições podem ser aplicadas. Consulte Fidelitycommissions para obter detalhes. Observe que as concessões podem afetar o custo total da transação eo rendimento total ou efetivo de seu investimento. O corretor de oferta, que pode ser nosso afiliado National Financial Services LLC, pode marcar separadamente em cima de marca para baixo o preço do título e pode realizar um lucro de negociação ou perda na transação. 2. A Fidelity encomendou ao Corporate Insight o estudo de preços de títulos, disponíveis on-line, para investidores de varejo auto-dirigidos de cinco corretores que oferecem títulos corporativos e municipais. O estudo comparou os preços dos títulos on-line para mais de 20.000 inventários municipais e corporativos correspondentes entre 2 de setembro e 6 de outubro de 2017. Comparou os inventários municipais e corporativos oferecidos on-line em quantidades de pelo menos 10.000 face ou valor nominal. O estudo constatou, em média, que três concorrentes que empacotaram suas margens ou taxas em seus preços de títulos on-line estavam pedindo uma média de 13,97 mais por título. O Corporate Insight determinou o diferencial de custo médio calculando a diferença entre os custos de correspondência entre o estoque de títulos corporativos e municipais na Fidelity versus essas empresas baseadas em markup no estudo, calculando a média das diferenças entre todas as empresas concorrentes. A economia de custos hipotética de 286 baseia-se em uma ordem de tamanho médio de 22.000 títulos de valor nominal ou par e um diferencial de custo médio de 13 por título. 3. Para fins de limites de cobertura de seguro da FDIC, todos os ativos de depósito do titular da instituição que emitiu o CD geralmente serão contados para o limite agregado (geralmente 250.000) para cada categoria de conta aplicável. FDIC seguro não cobre perdas de mercado. Todos os novos CD brokered ofertas Fidelity são FDIC segurado. Em alguns casos, os CDs podem ser comprados no mercado secundário a um preço que reflete um prêmio em relação ao seu valor principal. Este prémio não é elegível para o seguro FDIC. Para obter detalhes sobre limites de seguro FDIC, consulte fdic. gov. Você pode perder dinheiro investindo em um fundo do mercado monetário. Um investimento em um fundo do mercado monetário não é segurado ou garantido pela Federal Deposit Insurance Corporation ou qualquer outra agência governamental. Antes de investir, leia sempre um prospecto de fundos do mercado monetário para apólices específicas para esse fundo. Em geral, o mercado de títulos é volátil, e os títulos de renda fixa apresentam risco de taxa de juros. Os títulos de renda fixa também possuem risco de inflação, risco de liquidez, risco de chamada e risco de crédito e de inadimplência para ambos os emissores E contrapartes. Ao contrário das obrigações individuais, a maioria dos fundos de obrigações não tem uma data de vencimento, por isso mantê-los até o vencimento para evitar perdas causadas pela volatilidade dos preços não é possível. Os títulos de alto rendimento de investment-grade envolvem maior volatilidade de preços e risco de inadimplência do que os investment grade. Antes de investir, considere os objetivos de investimento de fundos, riscos, encargos e despesas. Fidelidade para um prospecto ou, se disponível, um prospecto resumido contendo esta informação. Leia-o cuidadosamente. A Fidelity disponibiliza certos novos produtos de emissão sem uma taxa de transação separada. A Fidelity poderá receber uma compensação de emitentes por participarem da oferta como um membro do grupo de venda e / ou subscritor. Para as ordens de leilão de tesouro representativas assistidas, aplica-se uma taxa de transacção de 19,95.
Comments
Post a Comment